Frá 2021 til 2022 var ör vöxtur á alþjóðlegum hálfleiðaramarkaði vegna tilkomu sérkrafna vegna COVID-19 faraldursins.Hins vegar, þar sem sérstökum kröfum af völdum COVID-19 heimsfaraldursins lauk á síðari hluta árs 2022 og hljóp í eitt alvarlegasta samdráttarskeið sögunnar árið 2023.
Hins vegar er búist við að samdrátturinn mikli nái botni árið 2023, og búist er við víðtækum bata á þessu ári (2024).
Reyndar, þegar litið er á ársfjórðungslega hálfleiðarasendingar á ýmsum tegundum, hefur Logic þegar farið yfir hámarkið af völdum sérkrafna COVID-19 og sett nýtt sögulegt hámark.Að auki er líklegt að Mos Micro og Analog nái sögulegu hámarki árið 2024, þar sem lækkunin sem stafar af lok sérkrafna COVID-19 er ekki marktæk (Mynd 1).
Þar á meðal upplifði Mos Memory umtalsverða lækkun, náði síðan botni á fyrsta ársfjórðungi (1. ársfjórðungi) 2023 og hóf ferð sína í átt að bata.Hins vegar virðist enn þurfa töluverðan tíma að ná hámarki sérkrafna COVID-19.Hins vegar, ef Mos Memory fer yfir hámarki, mun heildarsendingar hálfleiðara án efa ná nýju sögulegu hámarki.Að mínu mati, ef af þessu verður, má segja að hálfleiðaramarkaðurinn hafi náð sér að fullu.
Hins vegar, þegar horft er til breytinga á hálfleiðarasendingum, er augljóst að þessi skoðun er röng.Þetta er vegna þess að á meðan sendingar af Mos Memory, sem er í bata, hafa náð sér að mestu leyti, eru sendingar af Logic, sem náðu sögulegu hámarki, enn í mjög lágu magni.Með öðrum orðum, til að endurvekja raunverulega alþjóðlegan hálfleiðaramarkað verða sendingar á rökfræðieiningum að aukast verulega.
Þess vegna, í þessari grein, munum við greina hálfleiðara sendingar og magn fyrir ýmsar gerðir af hálfleiðurum og heildar hálfleiðara.Næst munum við nota muninn á Logic sendingum og sendingum sem dæmi til að sýna hvernig TSMC sendingar af oblátum eru eftirbátar þrátt fyrir hraðan bata.Að auki munum við velta fyrir okkur hvers vegna þessi munur er til staðar og leggja til að fullum bata alþjóðlegs hálfleiðaramarkaðar kunni að seinka til 2025.
Að lokum er núverandi útlit endurheimts á hálfleiðaramarkaði „blekking“ af völdum NVIDIA GPU, sem eru með afar hátt verð.Því virðist sem hálfleiðaramarkaðurinn muni ekki ná sér að fullu fyrr en steypur eins og TSMC ná fullri afkastagetu og Logic sendingar ná nýjum sögulegum hæðum.
Hálfleiðara sendingargildi og magngreining
Mynd 2 sýnir þróun í sendingarverðmæti og magni fyrir ýmsar gerðir hálfleiðara sem og allan hálfleiðaramarkaðinn.
Sendingarmagn Mos Micro náði hámarki á fjórða ársfjórðungi 2021, náði botni á fyrsta ársfjórðungi 2023 og fór að jafna sig.Aftur á móti sýndi flutningsmagn enga marktæka breytingu, stóð nánast í stað frá þriðja til fjórða ársfjórðungs 2023, með lítilsháttar samdrætti.
Sendingarverðmæti Mos Memory tók að lækka verulega frá öðrum ársfjórðungi 2022, náði botni á fyrsta ársfjórðungi 2023 og fór að hækka, en náði sér aðeins á strik í um 40% af hámarksverðmæti á fjórða ársfjórðungi sama árs.Á sama tíma hefur sendingamagnið náð sér upp í um 94% af hámarksstigi.Með öðrum orðum er litið svo á að verksmiðjunýtingarhlutfall minnisframleiðenda sé að nálgast fulla afkastagetu.Spurningin er hversu mikið DRAM og NAND flassverð mun hækka.
Sendingarmagn Logic náði hámarki á öðrum ársfjórðungi 2022, náði botni á fyrsta ársfjórðungi 2023, tók síðan aftur við sér og náði nýju sögulegu hámarki á fjórða ársfjórðungi sama árs.Aftur á móti náði flutningsverðmæti hámarki á öðrum ársfjórðungi 2022, fór síðan niður í um 65% af hámarksverðmæti á þriðja ársfjórðungi 2023 og hélst óbreytt á fjórða ársfjórðungi sama árs.Með öðrum orðum, það er verulegt misræmi á milli hegðunar sendingarverðmætis og sendingarmagns í Logic.
Magn hliðrænna sendinga náði hámarki á þriðja ársfjórðungi 2022, náði botni á öðrum ársfjórðungi 2023 og hefur síðan haldist stöðugt.Á hinn bóginn, eftir að hafa náð hámarki á þriðja ársfjórðungi 2022, hélt sendingarverðmæti áfram að lækka þar til á fjórða ársfjórðungi 2023.
Að lokum minnkaði heildarverðmæti hálfleiðarasendinga verulega frá öðrum ársfjórðungi 2022, náði botni á fyrsta ársfjórðungi 2023 og fór að hækka og náði sér í um 96% af hámarksverðmæti á fjórða ársfjórðungi sama árs.Aftur á móti minnkaði sendingamagnið einnig verulega frá öðrum ársfjórðungi 2022, náði botni á fyrsta ársfjórðungi 2023, en hefur síðan staðið í stað, um 75% af hámarksverðmæti.
Af ofangreindu virðist sem Mos Memory sé vandamálasvæðið ef aðeins er tekið tillit til sendingamagns, þar sem það hefur aðeins náð sér upp í um 40% af hámarksverðmæti.Hins vegar, með víðtækara sjónarhorni, getum við séð að Logic er mikið áhyggjuefni, þar sem þrátt fyrir að hafa náð sögulegu hámarki í sendingarmagni hefur sendingarverðmæti staðnað í um 65% af hámarksverðmæti.Áhrif þessa munar á sendingarmagni og verðmæti Logic virðast ná til alls hálfleiðarasviðsins.
Í stuttu máli, endurheimt heimsmarkaðarins fyrir hálfleiðara veltur á því hvort verð á Mos Memory hækkar og hvort sendingarmagn Logic eininga aukist verulega.Þar sem DRAM og NAND verð hækka stöðugt, mun stærsta málið vera að auka sendingarmagn Logic eininga.
Næst munum við útskýra hegðun sendingamagns TSMC og oblátasendinga til að sýna sérstaklega muninn á sendingamagni Logic og oblátasendingum.
TSMC ársfjórðungslega sendingarverðmæti og oblátasendingar
Mynd 3 sýnir sundurliðun sölu TSMC eftir hnút og söluþróun 7nm og hærri ferla á fjórða ársfjórðungi 2023.
TSMC staðsetur 7nm og lengra sem háþróaða hnúta.Á fjórða ársfjórðungi 2023 voru 7nm 17%, 5nm fyrir 35% og 3nm fyrir 15%, samtals 67% háþróaðra hnúta.Auk þess hefur ársfjórðungsleg sala háþróaðra hnúta verið að aukast síðan á fyrsta ársfjórðungi 2021, minnkaði einu sinni á fjórða ársfjórðungi 2022, en náði botni og tók að hækka aftur á öðrum ársfjórðungi 2023 og náði nýju sögulegu hámarki í fjórða ársfjórðungi sama árs.
Með öðrum orðum, ef þú horfir á söluárangur háþróaðra hnúta, þá gengur TSMC vel.Svo, hvað með heildar ársfjórðungslega sölutekjur TSMC og oblátasendingar (Mynd 4)?
Myndin yfir ársfjórðungslega sendingarverðmæti TSMC og oblátaflutninga er nokkurn veginn í takt.Það náði hámarki á 2000 IT bólu, minnkaði eftir 2008 Lehman áfallið og hélt áfram að lækka eftir að 2018 minni bólan sprakk.
Hins vegar er hegðunin eftir hámarki sérstakrar eftirspurnar á þriðja ársfjórðungi 2022 mismunandi.Verðmæti sendingarinnar fór hæst í 20,2 milljarða dala, lækkaði síðan verulega en fór að rétta úr kútnum eftir að hafa náð botni í 15,7 milljörðum dala á öðrum ársfjórðungi 2023 og náði 19,7 milljörðum dala á fjórða ársfjórðungi sama árs, sem er 97% af hámarksverðmæti.
Á hinn bóginn náðu ársfjórðungslegar oblátasendingar hámarki í 3,97 milljónum obláta á þriðja ársfjórðungi 2022, lækkuðu síðan og náði botni í 2,92 milljónir obláta á öðrum ársfjórðungi 2023, en hélst óbreytt eftir það.Jafnvel á fjórða ársfjórðungi sama árs, þrátt fyrir að fjöldi flutninga obláta hafi fækkað umtalsvert frá hámarki, hélst hann enn í 2,96 milljónum obláta, sem er rúmlega 1 milljón obláta fækkun frá toppnum.
Algengasta hálfleiðarinn sem TSMC framleiðir er Logic.Sala TSMC á fjórða ársfjórðungi 2023 á háþróuðum hnútum náði nýju sögulegu hámarki, þar sem heildarsala náði sér í 97% af sögulegu hámarki.Hins vegar voru ársfjórðungslegar oblátasendingar enn yfir einni milljón obláta minna en á álagstímabilinu.Með öðrum orðum, heildarnýtingarhlutfall verksmiðju TSMC er aðeins um 75%.
Varðandi alheims hálfleiðaramarkaðinn í heild, hefur Logic sendingar minnkað í um 65% af hámarki á COVID-19 séreftirspurnartímabilinu.Á sama tíma hefur ársfjórðungslegum oblátasendingum TSMC fækkað um yfir 1 milljón obláta frá toppnum og er áætlað að nýtingarhlutfall verksmiðjunnar sé um 75%.
Þegar horft er fram á veginn, til þess að alþjóðlegur hálfleiðaramarkaður nái sér aftur á strik, þurfa Logic sendingar að aukast verulega og til að ná því verður nýtingarhlutfall steypustöðva undir forystu TSMC að nálgast fulla afkastagetu.
Svo, hvenær nákvæmlega mun þetta gerast?
Spá um nýtingarhlutfall helstu steypustöðva
Þann 14. desember 2023 hélt Taiwan rannsóknarfyrirtækið TrendForce námskeiðið „Industry Focus Information“ á Grand Nikko Tokyo Bay Maihama Washington hótelinu.Á málstofunni ræddi Joanna Chiao, sérfræðingur TrendForce, "alheimsstefnu TSMC og markaðshorfur hálfleiðarasteypu fyrir árið 2024."Meðal annars ræddi Joanna Chiao um að spá fyrir um nýtingarhlutfall steypunnar (mynd
Hvenær mun Logic sendingar aukast?
Eru þetta 8% marktækt eða óverulegt?Þrátt fyrir að þetta sé lúmsk spurning, jafnvel árið 2026, munu 92% flísanna sem eftir eru enn vera neytt af hálfleiðaraflísum sem ekki eru AI.Meirihluti þessara verða Logic flísar.Þess vegna, til að Logic sendingar aukist og til að helstu steypur undir forystu TSMC nái fullri afkastagetu, verður eftirspurn eftir rafeindatækjum eins og snjallsímum, tölvum og netþjónum að aukast.
Í stuttu máli, miðað við núverandi aðstæður, trúi ég ekki að gervigreind hálfleiðarar eins og GPUs NVIDIA verði bjargvættur okkar.Þess vegna er talið að heimsmarkaðurinn fyrir hálfleiðara muni ekki ná sér að fullu fyrr en 2024, eða jafnvel seinka til 2025.
Hins vegar er annar (bjartsýnn) möguleiki sem gæti kollvarpað þessari spá.
Hingað til hafa allir gervigreindarhálfleiðararnir sem útskýrðir eru verið að vísa til hálfleiðara sem eru uppsettir á netþjónum.Hins vegar er nú tilhneiging til að framkvæma gervigreind vinnslu á skautum (brúnum) eins og einkatölvum, snjallsímum og spjaldtölvum.
Sem dæmi má nefna fyrirhugaða gervigreindartölvu frá Intel og tilraunir Samsung til að búa til gervigreindarsnjallsíma.Ef þetta verður vinsælt (með öðrum orðum, ef nýsköpun á sér stað) mun gervigreind hálfleiðaramarkaðurinn stækka hratt.Reyndar spáir bandaríska rannsóknarfyrirtækið Gartner því að í lok árs 2024 muni sendingar á gervigreindarsnjallsímum ná 240 milljónum eintaka og sendingar af gervigreindartölvum muni ná 54,5 milljónum eintaka (aðeins til viðmiðunar).Ef þessi spá rætist mun eftirspurn eftir háþróaðri rökfræði aukast (hvað varðar sendingarverðmæti og magn) og nýtingarhlutfall steypustöðva eins og TSMC mun hækka.Að auki mun eftirspurn eftir MPU og minni örugglega vaxa hratt.
Með öðrum orðum, þegar slíkur heimur kemur, ættu gervigreind hálfleiðarar að vera hinn raunverulegi bjargvættur.Þess vegna langar mig héðan í frá að einbeita mér að þróun brún AI hálfleiðara.
Pósttími: Apr-08-2024